Пресс-релизы

Финансовые результаты за 3 квартал 2021 года

ПАО «Полюс» (LSE, MOEX: PLZL) («Полюс», «Компания», или со всеми дочерними предприятиями — «группа») сегодня опубликовало консолидированные финансовые результаты за 3 квартал 2021 года.

Основные результаты

  • Общая реализация золота составила 776 тыс. унций, увеличившись по сравнению со 2 кварталом 2021 года на 14%. Это отражает сезонное увеличение добычи на Россыпях, а также рост производства аффинированного золота почти на всех рудных активах.
  • Выручка за 3 квартал 2021 года выросла на 12% по сравнению с предыдущим периодом и составила $1 400 млн. Увеличение обусловлено ростом общего объема реализации золота. В то же время средняя цена реализации аффинированного золота снизилась в квартальном сопоставлении на 2%.
  • Общие денежные затраты группы (ТСС) за 3 квартал 2021 года выросли на 9%, с $390 на унцию во 2 квартале до $427 на унцию. Это связано с сезонным увеличением добычи на россыпных месторождениях с более высокими затратами, а также продолжающейся инфляцией стоимости расходных материалов и топлива. Дополнительное давление на показатель ТСС оказало уменьшение эффекта от реализации попутного продукта ($5 на унцию в 3 квартале против $10 на унцию во 2 квартале 2021 года) и повышение ставки НДПИ в отношении Вернинского (с 2,4% до 6%) после прекращения статуса участника регионального инвестиционного проекта.
  • Общие денежные затраты группы (ТСС) за 9 месяцев 2021 года составили $403 на унцию. С учетом текущих оценок «Полюс» подтверждает свой прогноз ТСС в размере $425-$450 на унцию. В оценке показателя ТСС Компания по-прежнему основывается на прогнозе обменного курса национальной валюты на уровне 65 рублей за доллар США.
  • Cкорректированный показатель EBITDA за 3 квартал 2021 года составил $986 млн, на 10% больше $899 млн за 2 квартал. Рост обусловлен увеличением объемов реализации золота в отчетном периоде.
  • Капитальные затраты в 3 квартале 2021 года увеличились до $233 млн (по сравнению со $179 млн во 2 квартале) в связи с увеличением программы капвложений в отчетном периоде.
  • Капитальные затраты за 9 месяцев 2021 года составили $539 млн. «Полюс» ожидает увеличения программы капвложений в четвертом квартале этого года, компания сохраняет прогноз на текущий год по капзатратам в диапазоне $1 000-$1 100 млн.1
  • Отношение чистого долга (с учетом деривативов) к скорректированному показателю EBITDA сократилось до 0,5х на конец отчетного периода, в предыдущем квартале оно составило 0,6х. Произошло это на фоне снижения чистого долга.

Информация о дивидендах

В августе Совет директоров Компании рекомендовал выплатить дивиденды за 1 полугодие 2021 года на уровне 267,48 рубля на обыкновенную акцию. Размер дивидендов эквивалентен приблизительно $3,69 на обыкновенную акцию, или $1,84 на депозитарную акцию (две депозитарные акции соответствуют одной обыкновенной акции).2 Общая сумма рекомендованных дивидендных выплат за 1 полугодие 2021 года составляет около $502 млн, что соответствует дивидендной политике Компании. Выплата дивидендов была утверждена на внеочередном общем собрании акционеров Компании 29 сентября 2021 года. Реестр лиц, имеющих право на получение дивидендов, был закрыт 11 октября 2021 года.

Ситуация с COVID-19

В 3 квартале 2021 года Компания направила $14 млн на реализацию мер по предотвращению распространения COVID-19. Из них $7 млн пришлись на «себестоимость реализации золота» (дополнительные расходы на персонал в связи с увеличением продолжительности вахт) и еще $7 млн отнесено к «прочим расходам» (приобретение тестов на COVID-19, расходы на медицинское обслуживание и поддержку региональных медучреждений). Расходы, связанные с COVID-19, которые были отнесены к статье «себестоимость реализации золота», не учитывались в расчете показателей ТСС (общих денежных затрат) и AISC (затрат на производство и поддержание). Все расходы в Отчете о прибылях и убытках, связанные с COVID-19, не учитывались при расчете скорректированного показателя EBITDA. За 9 месяцев «Полюс» направил $74 млн на реализацию мер по предотвращению распространения COVID-19. С учетом текущих оценок Компания подтверждает прогноз связанных с COVID-19 расходов в объеме примерно $100 млн по итогам 2021 года.

1 Прогноз основан на обменном курсе 65 рублей за доллар США.
2 На основании обменного курса, установленного Банком России, на уровне 72,5083 рубля за 1 доллар США на 29 сентября 2021 года.

Павел Грачев, генеральный директор ПАО «Полюс», прокомментировал:

«По итогам третьего квартала «Полюс» показал сильные финансовые результаты, продемонстрировал рост выручки и EBITDA более чем на 10% в квартальном выражении. Вырос и свободный денежный поток к предыдущему кварталу. Все это на фоне высоких производственных показателей. Компания добилась таких результатов несмотря на ожидаемый рост ТСС, который был продиктован сезонным увеличением добычи на россыпных месторождениях и инфляционным давлением.

«Полюс» продолжал реализацию проектов развития. На ЗИФ-5 «Благодатного», нашем ключевом проекте развития, мы подписали договор с генеральным подрядчиком и произвели первый авансовый платеж. Кроме того, «Полюс» завершил подготовку площадки для внедрения циклично-поточной технологии (IPCC) и продвинулся в строительстве склада дробленой руды. По проекту освоения Сухого Лога мы завершили программу разведочного бурения на флангах и глубоких горизонтах, а также продолжаем разработку банковского ТЭО (BFS) проекта».

Сравнение финансовых результатов

$ млн (если не указано иное) 3 кв. 21 2 кв. 21 Изм.
за кв.
3 кв. 20 Изм.
за год
9 мес.
2021
9 мес.
2020
Изм.
за год
Операционные показатели                
Производство золота (тыс. унц.)3 770 671 15% 771 (0%) 2,033 2,056 (1%)
Реализация золота (тыс. унц.) 776 679 14% 772 1% 2,024 1,988 2%
Цена реализации                
Средневзвешенная цена реализации аффинированного золота, $/унц. 1,787 1,815 (2%) 1,907 (6%) 1,797 1,775 2%
Финансовые показатели                
Выручка 1,400 1,245 12% 1,454 (4%) 6,673 3,483 5%
Операционная прибыль 843 753 12% 948 (11%) 1,365 2,131 4%
Рентабельность по операционной прибыли 60% 60% 0 п.п. 65% (5) п.п. 60% 61% 1 п.п.
Прибыль за период 664 643 3% 516 29% 1,757 811 н/д
Базовая прибыль на акцию ($)  4.87  4.78 2%  3.59 36%  12.97  5.67 н/д
Разводненная прибыль/(убыток)
на акцию ($)
 4.85  4.76 2%  3.58 35%  12.94  5.65 н/д
Скорректированная чистая прибыль4 663 582 14% 724 (8%) 1,714 1,600 7%
Рентабельность по скорректированной чистой прибыли 47% 47% 0 п.п. 50% (3) п.п. 47% 46% 1 п.п.
Скорректированная EBITDA5 986 899 10% 1,103 (11%) 2,624 2,552 3%
Рентабельность по скорректированной EBITDA 70% 72% 2 п.п. 76% (6) п.п. 71% 73% 2 п.п.
Чистый денежный поток от операций 826 693 19% 955 (14%) 2,205 2,151 3%
Капитальные затраты6 233 179 30% 130 79% 539 381 41%
Денежные затраты                
Общие денежные затраты (TCC)
на проданную унцию ($/унц.)7
427 390 9% 369 16% 403 366 10%
Общие денежные затраты на производство и поддержание (AISC)
на проданную унцию ($/унц.)8
697 667 4% 571 22% 671 601 12%
Финансовое состояние                
Денежные средства и их эквиваленты 1,675 1,532 9% 1,633 3% 1,675 1,633 3%
Чистый долг (вкл. деривативы), $ млн9 1,950 2,366 (18%) 2,299 (15%) 1,950 2,299 (15%)
Чистый долг (с учетом деривативов)/
скорректированная EBITDA (x)10
 0.5  0.6 (17%)  0.7 (29%)  0.5  0.7 (29%)

3 Показатель производства золота включает 763 тыс. унций аффинированного золота и 7 тыс. унций золота во флотоконцентрате в 3 квартале 2021 года, а также 671 тыс. унций аффинированного золота во 2 квартале 2021 года.
4 Скорректированная чистая прибыль определяется группой как прибыль/(убыток) за период, скорректированная на обесценение/(восстановление убытка от обесценения), чистую нереализованную (прибыль)/убыток от производных финансовых инструментов и чистую (прибыль)/убыток от курсовых разниц, отложенный и текущий налог на прибыль, связанный с такими статьями.
5 Группа рассчитывает скорректированный показатель EBITDA как прибыль за определенный период до вычета налога на прибыль, износа и амортизации, (прибыли)/убытка от операций с производными финансовыми инструментами (в том числе влияния продажи дочерних предприятий с последующим учетом по методу долевого участия), чистых затрат на финансирование, процентного дохода, чистой (прибыли)/убытка от курсовых разниц, обесценения/(восстановления убытка от обесценения), (прибыли)/убытка от реализации основных средств, выплаты вознаграждения на основе долевых инструментов в рамках программы мотивации, расходов, связанных с COVID-19, убытка от передачи ВЛ «Омчак» и внеплановых отчислений на благотворительность таким образом, чтобы обеспечить сопоставимость расчета со скорректированным показателем EBITDA за предыдущий период.
6 Капитальные затраты приведены нарастающим итогом (в данном пресс-релизе без учета расходов на получение лицензии на разработку Сухого Лога и расходов на строительство ВЛ «Омчак»).
7 Группа рассчитывает совокупные денежные затраты на унцию проданного золота (TCC) как себестоимость реализации золота за вычетом износа и амортизации основных фондов и нематериальных активов, изменения резерва на устаревание запасов, расходов, связанных с COVID-19, с корректировкой на неденежные изменения в запасах TCC на унцию проданного золота представляют собой стоимость производства одной унции золота и включают в себя затраты на добычу, переработку и аффинаж золота. Группа рассчитывает показатель TCC на унцию проданного золота как отношение TCC к общему количеству унций золота, проданных за период. Для отдельных месторождений группа рассчитывает показатель TCC и TCC на унцию проданного золота аналогичным образом с использованием финансовой информации по соответствующему месторождению.
8 Общие денежные затраты на производство и поддержание (AISC) рассчитываются группой как TCC плюс общие, коммерческие и административные расходы, расходы на новые активы, задействованные во вскрышных операциях, капитальные затраты на поддержание текущих операций, корректировку на дисконт по обязательствам по выводу из эксплуатации, резерв на оплату ежегодных отпусков, затраты на обязательства по социальному обеспечению работников и изменение резерва на устаревание запасов за вычетом износа и амортизации, отнесенных в состав общих, коммерческих и административных расходов. Показатель AISC представляет собой разновидность совокупных денежных затрат и включает в себя затраты, связанные с поддержанием текущих операций, и дополнительные затраты, которые отражают колебания в себестоимости производства золота на протяжении срока отработки месторождения. Группа полагает, что показатель AISC способствует пониманию экономических параметров золотодобычи. Показатель AISC на унцию проданного золота представляет собой себестоимость производства и продажи одной унции золота, включая затраты на добычу, переработку, транспортировку и аффинаж золота, общие затраты на разработку как традиционных, так и россыпных месторождений, а также дополнительные затраты, указанные в определении показателя AISC. Группа рассчитывает показатель AISC на унцию проданного золота как отношение AISC к общему количеству унций золота, проданных за период.
9 Чистый долг определяется как долгосрочные кредиты и займы плюс краткосрочные кредиты и займы за вычетом денежных средств и их эквивалентов, а также банковских депозитов. Показатель чистого долга также включает активы и обязательства в рамках кросс-валютных и процентных свопов на отчетную дату. Чистый долг не включает активы/обязательства, кроме как по кросс-валютным и процентным свопам, обязательства по восстановлению участков и соблюдению экологических норм, отложенные налоговые сборы, отложенную выручку и прочие долгосрочные обязательства. Этот показатель не рассматривается как альтернатива краткосрочным и долгосрочным заимствованиям и не представляет собой комплексный фактор оценки общей ликвидности группы.
10 Группа рассчитывает показатель чистый долг (вкл. деривативы)/скорректированный показатель EBITDA как отношение чистого долга (вкл. деривативы) к скорректированному показателю EBITDA за последние 12 месяцев.

Общие денежные затраты (TCC)

Показатель ТСС группы в 3 квартале 2021 года увеличился на 9%, до $427 на унцию, против $390 на унцию кварталом ранее. Увеличение ТСС прежде всего связано с сезонным ростом добычи на россыпных месторождениях с более высокими издержками, а также с продолжающейся инфляцией стоимости расходных материалов и топлива. Дополнительное давление на показатель ТСС оказало уменьшение эффекта от реализации попутного продукта ($5 на унцию в 3 квартале против $10 на унцию во 2 квартале 2021 года) и повышение ставки НДПИ в отношении Вернинского (с 2,4% до 6%) после прекращения статуса участника регионального инвестиционного проекта.

В 3 квартале показатель ТСС Олимпиады снизился до $354 на унцию, что на 5% ниже показателя предыдущего квартала. Это было обусловлено в основном сокращением расходов на ремонтные работы и повышением в отчетном периоде извлечения в переработке (с 83,8% во 2 квартале до 84,6% в 3 квартале).

Показатель ТСС Благодатного составил $378 на унцию, увеличившись на 8% в квартальном сопоставлении, главным образом из-за плановых ремонтных работ на ЗИФ.

Показатель ТСС Наталки по сравнению со 2 кварталом снизился на 8%, до $338 на унцию. Это произошло в основном из-за сокращения объема ремонтных работ в 3 квартале.

Показатель ТСС Вернинского составил $350, увеличившись к предыдущему кварталу на 9%. Прежде всего это связано с повышением ставки НДПИ (с 2,4% до 6%) вследствие того, что у Вернинского завершился статус участника региональных инвестиционных проектов.

Показатель ТСС Куранаха не изменился в квартальном сопоставлении. Эффект от увеличения доли золота с более низкими издержками с площадки кучного выщелачивания в общем объеме реализации в отчетном периоде был нивелирован снижением среднего содержания в руде (с 1,22 г/т во 2 квартале до 1,17 г/т в 3 квартале).

Показатель ТСС Россыпей составил $900 на унцию, что на 1% выше показателя 2 квартала. Это произошло вследствие снижения содержания золота на россыпях (с 0,47 г/м3 во 2 квартале до 0,45 г/м3 в 3 квартале 2021 года).

Совокупные денежные затраты на производство и поддержание (AISC)

В 3 квартале 2021 года показатель AISC группы вырос на 4% и составил $697 на унцию. Это отражает увеличение ТСС и капитальных затрат на поддержание производства в отчетном периоде.

В 3 квартале 2021 года показатель AISC Олимпиады увеличился до $655 на унцию вследствие роста объема вскрышных работ и капитальных расходов на поддержание производства в отчетном периоде. Показатель AISC Благодатного увеличился до $694 на унцию из-за увеличения объема вскрышных работ, капитальных затрат на поддержание производства и общих денежных затрат в 3 квартале. Показатель AISC Наталки снизился до $581 на унцию в результате сокращения объема вскрышных работ и уменьшения ТСС. Показатель AISC Вернинского вырос до $641 на унцию в связи с ростом капитальных затрат на поддержание производства, увеличением объема вскрышных работ и ростом ТСС в отчетном периоде. Показатель AISC Куранаха увеличился до $822 на фоне роста капитальных затрат на поддержание производства. Показатель AISC Россыпей снизился до $994 на унцию вследствие сокращения в отчетном периоде капитальных затрат на поддержание производства.

Капитальные затраты

Капитальные затраты увеличились со $179 млн во 2 квартале до $233 млн в 3 квартале 2021 года в связи с тем, что Компания в соответствии с планом увеличила программу капвложений.

На Олимпиаде капитальные затраты выросли до $62 млн, во 2 квартале этого года они составляли $36 млн. В отчетном периоде Компания приобрела девять самосвалов CAT 793D грузоподъемностью 220 т каждый и один буровой станок для карьера «Восточный». На промплощадке «Полюс» также завершил строительство технического участка для обслуживания карьерных самосвалов. На Олимпиаде продолжается реализация инициатив по расширению перерабатывающих мощностей до 15,0 млн т в год. Компания продолжила работу над повышением производительности комплекса биоокисления, включая внедрение второй линии магнитной сепарации и продолжающуюся калибровку технологической схемы биоокисления.

На Благодатном капитальные затраты выросли с $46 млн во 2 квартале до $61 млн в 3 квартале 2021 года. В отчетном периоде «Полюс» подписал договор с Esta Construction, генеральным подрядчиком по проекту строительства ЗИФ-5, а также произвел первый авансовый платеж. «Полюс» продолжает работу по подготовке к строительству отделения гидрометаллургии и передела измельчения. Компания завершила подготовку площадки для внедрения циклично-поточной технологии (IPCC) и продолжила строительство склада дробленой руды. Компания также осуществляет расширение хвостохранилища и завершила ремонт недавно построенного жилого здания в вахтовом поселке.

На Наталке капитальные затраты увеличились до $27 млн, тогда как кварталом ранее они составили $25 млн. На основном хвостохранилище «Полюс» продолжает строительство второго пускового комплекса, где были введены в эксплуатацию дамбы. Как часть мер по предотвращению затопления были также установлены временные дренажные насосные станции.

На Вернинском капитальные затраты выросли с $14 млн во 2 квартале до $22 млн в 3 квартале 2021 года в результате плановых ремонтных работ.

На Куранахе капитальные затраты удвоились, с $13 млн в предыдущем периоде до $25 млн. Это связано со строительством второй очереди кучного выщелачивания и заменой изношенного оборудования, а также капитальным ремонтом парка горной техники и технологического оборудования. В течение отчетного периода «Полюс» ввел в эксплуатацию конвейерное оборудование и продолжил установку двух панелей в рамках второй очереди кучного выщелачивания. Кроме того, Компания продолжает реализацию расширение Куранахской ЗИФ до 7,5 млн т в год.

На Россыпях капитальные затраты сократились с $6 млн во 2 квартале до $4 млн в 3 квартале 2021 года. Эти затраты включают расходы на продолжающуюся замену изношенного оборудования и геологоразведочные работы.

В 3 квартале 2021 года капитальные затраты, связанные с IT, сократились до $4 млн в результате переноса на 2023 год внедрения ERP-систем на «Полюс Алдане» и «Полюс Строе».

На Сухом Логе «Полюс» продолжил работу над банковским ТЭО (BFS). В настоящее время Компания проводит сопоставительный анализ, разрабатывает план горных работ и генеральный план, проект инфраструктуры, ЗИФ и хвостохранилища. В отчетном периоде «Полюс» также продолжил комплексные инженерные исследования, необходимые для BFS и проектной документации.

Компания завершила программу разведочного бурения глубоких горизонтов и флангов Сухого Лога и в настоящее время занимается соответствующими изысканиями. «Полюс» приступил к строительству подстанции «Витим» и энергосетей 220 кВ, что предусматривается соглашением с ФСК ЕЭС по техническому присоединению Сухого Лога к существующим энергосетям.

Структура капитальных затрат

$ млн 3 кв. 21 2 кв. 21 Изм. за кв. 9 мес. 2021 9 мес. 2020 Изм. за год
Олимпиада 62 36 72% 126 90 40%
Благодатное 61 46 33% 128 28 н/д
Наталка 27 25 8% 72 89 (19%)
Вернинское 22 14 57% 51 51 0%
Куранах 4 6 (33%) 14 13 8%
Россыпи 25 13 92% 50 23 н/д
Сухой Лог 16 13 23% 38 21 81%
Капзатраты на ИТ-проекты 4 10 (60%) 20 20 0%
Прочие11 12 16 (25%) 40 46 (13%)
Капитальные затраты 233 179 30% 539 381 41%
ВЛ «Омчак» - - н/д - 27 (100%)
Капитализированные статьи12, нетто 70 55 27% 165 92 79%
Изменение обязательств, связанных
с оплатой основных средств
(5) (13) (62%) 11 20 45
Приобретение основных средств13 298 221 35% 715 520 38%

11 Отражены затраты, связанные с бизнес-единицей «Новые горные проекты» и проектами по строительству.
12 Включая капитализированные расходы на вскрышные работы. Подробнее см. Примечание 12 сокращенной промежуточной финансовой отчетности
13 Без учета затрат на приобретение лицензии на разработку месторождения «Сухой Лог» и платежей в пользу «Ростеха».

В 3 квартале 2021 года общие затраты на приобретение основных средств увеличились до $298 млн по сравнению с $221 млн в предыдущем квартале. Это прежде всего отражает соответствующее увеличение вышеуказанных общих капитальных затрат.

Информация о конференц-звонке

Конференц-звонок для инвесторов и аналитиков с участием Михаила Стискина (старшего вице-президента по финансам и стратегии) состоится 23 ноября в 16:00 по московскому времени, в 14:00 по лондонскому.

Для участия в конференции:

Код конференции: 5915528

Великобритания
+44 (0)330 336 9126(для участников из Великобритании)
0800 358 6377 (бесплатная линия)

США
+1 646-828-8193 (для участников из США)
888-394-8218 (бесплатная линия)

Россия
+7 495 213 1767 (для участников из России)
8 800 500 9283 (бесплатная линия)

Для доступа к записи конференц-звонка:

Код доступа: 5915528

Великобритания +44 (0) 207 660 0134

США +1 719-457-0820

Россия 810 800 2702 1012

«Полюс»

«Полюс» занимает первое место среди крупнейших золотодобывающих компаний мира по запасам золота и четвертое — по объему производства, демонстрируя самые низкие издержки среди ведущих глобальных производителей. Основные производственные объекты Компании расположены в Сибири и на Дальнем Востоке: на территории Красноярского края, Иркутской и Магаданской областей, а также Республики Саха (Якутия).

Для инвесторов и СМИ

Виктор Дроздов,
Директор департамента деловых коммуникаций и связей с инвесторами
+7 (495) 641 33 77
drozdovvi@polyus.com

Прогнозные заявления

Настоящее сообщение может содержать «заявления прогнозного характера» относительно «Полюса» и/или группы «Полюс». В целом слова «будет», «может», «должен», «следует», «продолжит», «возможность», «полагает», «ожидает», «намерен», «планирует», «оценивает» и прочие аналогичные выражения являются показателями заявлений о перспективах. Заявления прогнозного характера содержат элементы риска и неопределенности, вследствие чего фактические результаты могут существенно отличаться от показателей, приведенных в соответствующих заявлениях о перспективах. Заявления прогнозного характера содержат утверждения, касающиеся будущих капитальных затрат, стратегий ведения хозяйственной деятельности и управления, а также развития и расширения деятельности «Полюса» и/или группы «Полюс». Многие из этих рисков и неопределенностей касаются факторов, которые не могут контролироваться или быть точно оценены «Полюсом» и/или группой «Полюс», поэтому на информацию, содержащуюся в этих заявлениях, не следует полагаться как на окончательную, поскольку она предоставляется исключительно по состоянию на дату соответствующего заявления. «Полюс» и/или какая-либо компания группы «Полюс» не принимает каких-либо обязательств и не планирует предоставлять обновленную информацию по данным заявлениям прогнозного характера, за исключением случаев, когда это требуется в соответствии с действующим законодательством.